Куда вложить деньги в 2018 году — как заработать больше всего?


Те, кто имеет в своем распоряжении некоторую сумму денег и хочет получить максимальный доход в будущем, уже задумываются о способах инвестирования в следующем году. И это разумно: только так можно сделать правильный выбор, не прогорев и оставшись с прибылью.

2018 год: девальвация рубля или его укрепление?

В прошлом году мы наблюдали укрепление курса рубля в первом полугодии, и некоторое ослабление в дальнейшем. В целом для рубля год прошел хорошо. Поддержку курсу рубля оказала дорожающая нефть. В 2018 году на курс национальной валюты будут оказывать два фактора:

  • стоимость нефти (на данный момент консенсус-прогноз предполагает среднюю цену барреля нефти примерно на текущем уровне, либо небольшое постепенное снижение цен). Тем не менее, стоимость барреля нефти в рублях сейчас очень высока, что комфортно для бюджета, особенно, в год выборов президента Российский Федерации.
  • Второй фактор — процентные ставки в России (которые снижаются) и в США — если Федеральная Резервная Система сдержит своё обещание, и поднимет ставку и в 2018 году, это будет способствовать спросу на доллары США и будет поддерживать его курс относительно других валют. Рост евро к доллару и рублю в конце 2017 года вызван ожиданиями перехода европейского ЦБ к более жесткой политике, что для курса рубля — негативный фактор.

Доллар или евро?

Кроме того, в 2018 году (по крайней мере, в первой половине) может продолжиться тренд на рынке коммодитиз (товаров). Растущие цены на медь, алюминий, палладий, уголь позволят компаниям-экспортерам из России нарастить свои продажи, что увеличит предложение долларов на рынке, и будет поддерживать рубль.

Ожидается, что доллар, если не произойдет ухудшения геополитической обстановки (новые санкции или угроза ужесточения существующих), будет стоить в пределах 57-62 рублей, а средний курс будет колебаться около 60 рублей за доллар США.

Курс евро к рублю может составить 67-72 рубля за евро, со среднегодовым средним курсом в 2018 году ближе к 70 рублям за 1 евро.

Однако вклады в долларах США и евро приносят минимальный доход (ставки в надёжных банках не превышают 1-2% годовых). Инвесторам, стремящимся заработать на росте экономики и стабильном курсе рубля, вероятно, подойдут альтернативные (и более рискованные) инструменты, чем валаютные депозиты в банках.

Каждый из этих инструментов достоен отдельного рассмотрения. Постараемся определить их преимущества и недостатки, а также вероятность получения дохода в 2018 году. Рассмотрим основные варианты, куда можно вложить деньги.

Криптовалюты

Мы начинаем обзор с криптовалют, потому что в 2017 году стали свидетелями взрывного роста стоимости биткойна и других «токенов». Возможно, совсем скоро мы увидим нового лидера — риппл. Однако интерес к этой теме самого широкого круга инвесторов видится нам опасным явлением. Мало кто понимает, что же представляют из себя криптовалюты, кто влияет на курс биткойна, как высоко он может вырасти, какова его справедливая стоимость. Мы сделаем смелое предположение, но это наша позиция: инвестирование в «крипту», как её еще называют, ближе к игре в казино и сверхрискованным спекуляциям на рынке Форекс. Большая часть людей очарована стремительным ростом курсовой стоимости этих «активов», и ждет быстрого роста в дальнейшем. Однако для подавляющего большинства мечта о лёгком и быстром богатстве вероятнее всего, окажется, лишь источником финансовых проблем и разочарования.

Инвестиции в биткоины

ПИФы (Паевые инвестиционные фонды)

ПИФы хороши тем, что вы можете вложить деньги в акции и облигации различных компаний, при этом управлять вашими инвестициями будут опытные управляющие. Вкладывая сразу в несколько видов акций и облигаций, инвестор может защитить себя от убытков в связи с банкротством той или иной компании. Еще одно преимущество — возможность сделать небольшой вклад. В отличие от акций, которые требуют от инвестора крупной суммы, ПИФ является инструментом коллективных инвестиций, и, чтобы иметь возможность купить пай, не обязательно нести в ПИФ крупную сумму денег.

В 2015 и 2016 году российские активы показали одни из лучших в мире результатов. Доходность VanEck Vectors Russia ETF (один из крупнейших зарубежных фондов, ориентированных на российские акции), показал доходность более 50% за 2016 год в долларах США. Индекс ММВБ вырос более чем на 20%, а отраслевые индексы, в частности, электроэнергетики (MICEX Power) и металлургии (MICEX M&M), выросли более чем на 100% в течение 2016 года.

Прошлый, 2017 год, был не так хорош для рынка. Индекс ММВБ закрылся на отметке 2109,74. Большинство инвесторов ожидало большего, особенно, на фоне роста зарубежных биржевых индексов в течение года. Акции американских и европейских компаний обновляли очередные исторические максимумы, и даже индекс акций соседней Украины устремился вверх. На этом фоне российским инвесторам сделает запастись терпением: 2018 год может оказаться для них удачным, ведь отставание от других рынков только копится, а дивидендная доходность российских акций сейчас очень высока. На фоне снижающихся процентных ставок по вкладам и инфляции, фондовый рынок может получить крупный приток средств, особенно, в акции компаний, способных продемонстрировать высокую дивидендную доходность (например, акции Газпрома, Ленеэнерго преф, Мечел преф, Алроса, Мосэнерго, ФСК и других компаний с дивидендной историей).

Вложить деньги на бирже

Вероятнее всего, снижающиеся процентные ставки в 2018 году сделают облигации и акции (особенно, стабильное выплачивающих стабильные дивиденды) еще привлекательнее, и часть денег из банковских депозитов перетечёт в ПИФы и на фондовый рынок. Этому будет способствовать и популяризация таких консервативных инвестиционных инструментов, рассчитанных на физических лиц, как ИИС и ОФЗ (плюс в 2018 году Сбербанк собирается увеличить продажи ПИФа облигаций с привлекательными условиями).

В начале 2018 года складывается позитивный внешний фон для инвестирования в российские ПИФы, причём, вероятно, фонды облигаций окажутся интереснее для консервативных инвесторов в плане соотношения риск/доходность, обеспечивая более высокую, чем по банковским вкладам, доходность, при этом риски подобных инвестиций видятся невысокими (по крайней мере, на горизонте 1 года).

Недвижимость

Этот инструмент вложения денег — один из самых популярных в нашей стране. Именно в «метры» вкладываются у нас, выбирая их как основную альтернативу банковским депозитам. И в этом есть смысл: от высокой инфляции вложения в недвижимость могут спасти лучше, чем вклады.

С 2014 года цены на недвижимость росли не очень сильно. Более того, во многих городах и сегментах они даже снизились, не смотря на накопленную инфляцию за этот период более 20%. Очевидно, что издержки застройщиков растут, и дешевле продавать они вряд ли смогут (за исключением отдельных, небольших компаний, и отдельных, малоликвидных, неудачных объектов).

Инвестиции в недвижимость в 2018 году

В 2018 году рынок недвижимости поддержит снижение процентных ставок, что сделает ипотечные кредиты более доступными. Часть кредитов, взятых ранее по более высоким ставкам, будет рефинансирована, у людей будет больше свободных денежных средств.

Вероятно, в этом году цены на недвижимость начнут своё движение вверх, однако темпы роста будут невысокими, поскольку для более стремительного роста необходим больший приток новых покупателей, а доходы населения всё еще остаются под давлением — ипотека поможет застройщикам и продавцам недвижимости реализовать свои объекты, однако для стабильного долгосрочного роста цен на недвижимость необходим рост экономики и доходов населения.

Повышение налоговой нагрузки окажет сдерживающий эффект на рынок инвестиционных квартир.

В итоге мы не ожидаем роста цен на недвижимость более чем на 7-10% по итогам 2018 года в среднем по стране.

Акции и облигации

Акции компаний-экспортеров на фоне роста курса доллара и евро к рублю, пользовались повышенным спросом в 2015 и 2016 году. Ведь получая выручку в иностранной валюте, и имея при этом рублевые издержки, такие компании смогли показать высокую прибыль. Часть ее досталась акционерам, и котировки акций выросли.

На наш взгляд, основной рост как на рынке акций, так и на рынке облигаций, состоялся в 2015-2016 годах. В 2017 году видится продолжение тенденции, но уже не такими высокими темпами, как это было в предыдущие два года

Из облигаций можно выделить ОФЗ — отличная альтернатива банковским вкладам, особенно для тех, кто боится размещать крупную сумму денег в банке. Риски минимальны (по обязательствам отвечает не банк, а Минфин РФ) а доходность доходит до 9% годовых (при том, что забрать свои проценты можно всегда, просто продав облигации). Основной риск при покупке ОФЗ — возможный рост инфляции и процентных ставок (это, в свою очередь, может снизить стоимость ОФЗ и привести к убыткам). Однако в 2017 году видится скорее продолжение тенденции дезинфляции, и снижение процентных ставок. На фоне описанных процессов ОФЗ, как и в прошлом году, выглядят очень привлекательным консервативным инструментом.

Если же вы приобрели валюту, то можно инвестировать ее, купив еврооблигации, получая при этом более высокий доход, чем по депозиту в банке (до 3-5% при нормальном уровне риска против 1-2% в банке, и до 6-7% и более при повышенном уровне риска). Доходность по ним выше банковских вкладов, а риски сопоставимы, или даже ниже (по суверенным выпускам). Однако стоит учитывать особенности налогообложения: по купонному доходу по ОФЗ в рублях физические лица не платят НДФЛ.

ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт набирает всё большую популярность у частных инвесторов. Суть его в том, что государство предоставляет налоговые льготы тем, кто пользуется этим инструментом: можно либо получить вычет НДФЛ (не более 52000 рублей в год при условии пополнения ИИС на 400000 рублей, т.е. 13% от суммы внесения на инвестиционный счёт), либо по истечении 3-х лет с момента заключения договора ИИП, доход будет освобожден от налогов.

Многие банки и инвесткомпании активно предлагают эту услугу, и не стоит бояться. Это действительно работающий инструмент, помогающий привлекать деньги в экономику нашей страны (взамен даётся льгота по НДФЛ).

На счёт можно купить гособлигации (ОФЗ) или приобрести другие консервативные инструменты (например, некоторые банки предлагают свои вклады на ИИС). В итоге, можно получить как процент от облигаций / по вкладу, так и налоговый вычет (13% от суммы, не превышающей 400 тысяч рублей). Как результат — доходность, существенно превышающая самые высокие на сегодняшний день процентные ставки по депозитам, при этом риски не выше, чем при размещении денег в банке.

Банковские вклады

Вклады обычно считаются наименее выгодным видом инвестиций с точки зрения доходности. В некоторых случаях ставки по депозитам ниже уровня инфляции, и, вложив деньги в банк, можно не получить никакого реального дохода. Но это зависит исключительно от выбранной вами программы и ситуации в российской и мировой экономике.

В банках можно вложить деньги под 6-9% годовых. Сегодня во многих финансовых организациях процентные ставки снижаются, и в 2018 году тенденция продолжится. Тем не менее, вклады остаются наименее рискованным и наиболее понятным типом вложений (конечно, на фоне последних событий в банковской системе РФ нужно очень внимательно относиться в выбору банка).

Дополнительным преимуществом является и ваша безопасность. Вклады до 1 миллиона 400 тысяч рублей в банках РФ — участниках системы страхования вкладов страхуются государством, и вы можете вернуть свои деньги, если банк обанкротится или лишится лицензии Центробанка. Правда, стоит быть внимательным при выборе банка: процесс очистки банковской системы от слабых игроков продолжается, и в 2016 году он не остановится. Уже есть практика, когда некоторые недобросовестные банки (либо отдельные сотрудники) принимали вклады у населения, не передавая информацию в АСВ. В результате имеются случаи, когда людям приходится в суде доказывать факт наличия у них депозита в банке.

Тем не менее, в 2018 году мы советуем вкладывать деньги именно в депозиты крупных, устойчивых банков. Почему? Как уже было сказано выше, для неискушенного человека возможность получить гарантированный, пусть и не под самый высокий процент, смотрится куда предпочтительнее, чем принятие на себя рисков на фондовом рынке при вложении в акции или паевые фонды.

В какой валюте и куда вложить деньги выгодно в 2018 году?

В целом, при условии, что сумма вклада не будет превышать 1 миллион 400 тысяч рублей, вы можете воспользоваться предложением любого банка (рекомендуем наш материал о том, в каких банках проценты по вкладам выше). Однако стоит внимательно ознакомиться с договором, и не забыть сохранить приходный кассовый ордер на внесенную сумму, чтобы в случае отзыва у банка оградить себя от неприятностей. Если же сумма будет превышать 1400 тысяч рублей, то лучше ориентироваться на более стабильные и надежные организации, даже если в них действуют не самые выгодные процентные ставки. Либо вложить деньги в несколько разных банков.

В какой валюте хранить деньги, зависит от ваших предпочтений. Рубль на данный момент стабилизировался. Единственное, чего стоит избегать — это поспешных решений. В 2015 году курс рубля изменялся от примерно 49 рублей за 1 доллар США до 70 с лишним, в 2016 достигал на пике почти 80 рублей, а в конце года опускался до 61 рубля… Те, кто поспешил с покупкой или продажей, недополучили (или потеряли) серьезные деньги. Волатильность сохранится, и будет зависеть от цен на нефть (которые в свою очередь тоже очень изменчивы). Поэтому, если Вы еще не обменяли рубли на валюту, то, возможно, стоит проанализировать: а время ли это делать прямо сейчас, или стоит подождать? И что вы потом планируете делать с этой валютой дальше — просто хранить «под матрасом» или в банке под 1-2% годовых? В любом случае, большинство экспертов советует не держать все сбережения в одной валюте (или в одном финансовом инструменте). Чем больше у Вас есть денег, тем диверсифицированнее должен быть Ваш личный инвестиционный портфель.

Как же получить максимальный доход?

Сделать это вы сможете только в том случае, если рискнете. Однако доход не гарантирован, что необходимо учитывать. Попытаться вложить деньги в ПИФ, купить акции или облигации можно, но наиболее стабильным источником дохода будет только банковский вклад. Самым разумным решением будет не «класть яйца в одну корзину», а распределить деньги, воспользовавшись несколькими инструментами сразу.

Если вы хотите вложить намного больше 1 миллиона 400 тысяч рублей, то предпочтение стоит отдавать надежному банку, такому, как Сбербанк России. О вкладах Сбербанка читайте здесь. Либо выбрать ОФЗ / суверенные еврооблигации (если инвестируете в валюте). И тот, и другой вариант, — консервативные, направленные на сохранение капитала.

Максимум дохода возможен только при принятии на себя существенных рисков. Если это Ваш вариант, тогда имеет смысл проанализировать ситуацию на фондовом, валютном и/или товарном рынке.

Актуально на начало 2018 года.




Подберите ниже
Выбрать банк