Что происходит со вкладами: тенденции и перспективы на 2014 год

Такая скрупулезная наука как экономическая социология утверждает, что по-настоящему грамотный человек не имитирует чье-то правильное поведение, а умеет самостоятельно сделать свой информированный выбор в пользу финансовой услуги. Надеемся, анализ прошедших событий и наблюдение за текущими переменами на банковском рынке поможет нашим читателям верно выстроить собственные финансовые планы на будущее.

Сберегательное поведение

Мониторинг сберегательных предпочтений россиян, ежегодно проводимый по заказу исследователей из Высшей школы экономики, показывает довольно интересные результаты. Оказывается, почти 63% опрошенных в конце прошлого года ничего не предпринимали для того, чтобы сохранить от потерь свои денежные средства. И это притом, что 57% граждан «скорее не боятся» потерять накопления и еще 5% затрудняются с ответом. Лишь 28% признались, что откладывают деньги на банковских депозитах.

Статистика опроса тех, кто все-таки принимает определенные меры (37%) для контроля над рисками потерь, распределилась следующим образом. Меньше всего опрошенных граждан (по 1%) вкладывают деньги в валюту, фондовые инструменты, в свой собственный бизнес или делают покупки. Чуть больше (по 2%) утверждает, что приобретают недвижимость, дорогостоящее имущество длительного пользования или открывают счета в надежных, по их мнению, банках. По 4% просто снимают всю зарплату наличными или хранят небольшие суммы дома. По 5% анкетированных либо распределяют сбережения по нескольким коммерческим банкам, либо несут все в так называемые государственные банки. И только 8% в качестве меры контроля следят за надежностью своего банка, оценивая информацию из разных источников.

Несмотря на то, что ставки депозитов в прошлом году падали (с 10% в январе до 8,38% в декабре в банках из ТОП-10), сберегательная активность наших соотечественников все же выросла на 19,1% (до 16,9 трлн руб.) относительно более благополучного 2012 года. Причем, ставки лучших банковских вкладов в 2013 году превышали инфляцию на 1-3% в самых крупных финансовых институтах, на чьих счетах больше всего хранится денежных средств жителей РФ. Тенденцию к снижению доходности на какое-то время заморозила появившаяся в конце года определенная «нервозность» рынка на фоне отзыва лицензий у достаточно известных банков.

Итоги рынка вкладов в 2013 году

Статистика использования населением своих доходов в 2013 году, опубликованная Агентством страхования вкладов, раскрывает картину в несколько ином свете. По этим данным доля частных сбережений в структуре расходов снизилась на 0,1% (до 10%), оказавшись, между прочим, заметно меньше уровня обязательных платежей (11,4% на налоги, ЖКХ, другие сборы). Больше всего денег россияне тратили на текущие потребительские нужды (73,8%). Меньше всего заработки шли на покупку валюты (4,3%) и оставались в виде наличности на руках (0,5%). Относительно ВВП банковские вклады частных лиц составили в конце года 25,4%.

Если говорить о вкладах, застрахованных в ССВ (до 700 тысяч рублей), то на такие приходилось 53,4% от их общей суммы или 99,4% от общего количества счетов, открытых во всех российских банках, что несколько ниже показателей предыдущего года (на 0,1% и 2,2% соответственно).

Эксперты утверждают, что рост и снижение депозитной массы зависит не только от стабильности финансового рынка или других рыночных факторов, но и от сезонных и разовых событий. Например, в декабре объем вкладов у нас обычно растет на волне новогодних акций, в которых предлагаются повышенные проценты. В январе наоборот, наблюдается отток денежных средств, в связи с увеличением расходов россиян на новогодние увеселительные мероприятия и турпоездки. Резкие колебания на валютной бирже в конце 2013 — начале 2014 года привели не только к частичному перетоку рублевых счетов в доллары и евро, но и к переоценке валютных вкладов, что обернулось ростом общей депозитной суммы, если пересчитать ее уже по новому рублевому курсу. Еще один фактор – поступление в систему новой денежной массы как следствие повышения бюджетных зарплат и пенсий и выплаты крупных годовых премий и бонусов. К разовым нерыночным факторам можно отнести возврат в 2013 году части российских сбережений из кипрских банков.

По оценкам АСВ доля инвалютных вкладов в последние 4 года находилась на среднем уровне 17-19%. Здесь динамика такова: 12,9% в январе 2008 года, 32,9% в апреле 2009, 17,5% в январе 2013, 18,5% в октябре 2013, 17,4% по состоянию на 01.01.2014. В структуре вкладов относительно сроков размещения предпочтения вкладчиков больше всего сместились в сторону договоров продолжительностью 1-3 года (рост в 2013 году с 50,2% до 53,1%). А вот самые длинные депозиты свыше 3 лет «заморозились» на самом низком уровне востребованности (8,7%). Любимыми банками вкладчиков по-прежнему оставались 30 крупнейших во главе со Сбербанком. Правда, если в первых трех кварталах прошлого года их доля сокращалась в пользу других менее крупных финансовых институтов, то на волне отзыва лицензий в IV квартале эта доля опять выросла до 78,6% рынка. Говоря о структуре вкладов в зависимости от размера сбережений, то больше всего (40%) россияне держали счета размером более 1 000 000 руб., меньше всего (7,6%) приходилось на суммы от 700 000 до 1 000 000 руб.

Первоначальные прогнозы на 2014 год

Интересы разных сторон любой системы нередко отличаются, и банковская сфера здесь не исключение. Если государство больше всего интересует динамика объемов средств, привлеченных в финансовую систему РФ, то внимание вкладчиков сосредоточено на доходности и надежности личных инвестиций. Сами же банки всегда не прочь снизить стоимость фондирования, однако текущие потребности на развитие своего бизнеса заставляют их держать ставки вкладов для клиентов на определенном рыночном уровне.

Прогноз, сделанный АСВ на 2014 год, сначала учитывал замедление темпов роста экономики в целом и темпов роста доходов россиян. Поэтому аналитики Агентства изначально предрекали увеличение объема рынка вкладов на 17-19%, что не превышало бы динамику 2013 года. Планировалось, что объем частных банковских вкладов достигнет уровня 19,8-20,2 трлн руб. к концу текущего года.

Если учесть заложенный в бюджет прогноз индекса инфляции в районе 5% годовых, то ставки вкладов и дальше должны были снижаться. Процентная политика десяти крупнейших банков страны до сих пор показывала максимальное превышение доходности депозитов над инфляцией на 1-3 п.п. В то время как остальным кредитным организациям ЦБ теперь не позволяет добавлять более 2 п.п. (уже к максимальному уровню ставок банков из ТОП-10) в их предложениях для вкладчиков. Т.е. к концу 2013г самые высокие депозитные ставки не должны были быть выше 10% годовых в небольших и средней руки кредитных организациях.

Текущая тенденция

Говоря о рынке вкладов в 2014 году, нужно учитывать не только прогнозы, сделанные в январе, но и их последующую корректировку в ответ на известные геополитические события, начавшиеся вблизи границ России в марте. Девальвация, опустившая курс рубля за три первых месяца более чем на 10 п.п., привела и к изменению целевых ориентиров на инфляцию. Был даже момент, когда чиновники из Минэкономразвития предрекали значительное превышение этого годового показателя над уровнем предыдущего года (6,5%). В начале марта 2014 года, чтобы спасти быстро обесценивающийся рубль и резкий отток из страны капитала, Банк России повысил свою ключевую ставку с 5,5% сразу до 7%, выразив надежду, что данная мера продлится совсем недолго. Напомним, что ранее ЦБ не менял этот показатель более чем на 0,25-0,5% за раз.

Увеличивать ставки своих депозитов на те же 1,5% вслед за ЦБ коммерческие банки не спешат до сих пор, хотя и начали поднимать ставки по кредитам. По итогам I квартала 2014 года максимальная депозитная ставка в банках из ТОП-10 все же немного повысилась до 8,61% (т.е. всего на 0,34% относительно 1 декады февраля). Но корректировка пока совсем не затронула вклады Сбербанка и ВТБ, на чьих счетах хранится больше всего денег населения. По состоянию на середину апреля 2014 лучшая рублевая ставка на рынке зафиксирована на уровне 11-11,5% годовых, что все равно ниже аналогичных показателей прошлого года.

По данным ЦБ депозитная база сотни самых крупных банков страны была уменьшена в марте в среднем на 1,9% (на 287 млрд руб.). Отток по-разному отразился на отдельных участниках рынка. Например, Газпромбанк потерял 7,6%, Москомприватбанк (российская «дочка» украинского ПриватБанка) сразу 40,3%. Зато 20 финорганизаций из 100 крупнейших наоборот прибавили «в весе» 1,9-3,3%. Отметим, что причин текущей корректировки несколько: курсовая переоценка валютных вкладов, отзыв средств из России нерезидентами (хотя их доля в депозитной системе и невелика), небольшой переток инвестиций из банков в недвижимость. Среди россиян есть и такие, кто перевел депозитный безнал в наличные деньги, переложив их либо в депозитные ячейки, либо «под матрас» — тоже весьма характерный для России инструмент для хранения. Также на процесс накопления сказалась текущая тенденция в пользу потребления товаров и услуг, дорожающих буквально на глазах.

Аналитикам сейчас трудно дать точную оценку очередного ближайшего периода жизни российской депозитной системы, которая сильно зависит от стагнационных и непрогнозируемых внешнеполитических процессов. Однако мы видим, что пока российские вкладчики по-прежнему несут свои сбережения в банки. Т. е. объемы банковских вкладов все же растут, пусть и не такими темпами как в лучшие годы. Относительно ставок можно прислушаться к прогнозу Сбербанка — крупнейшего держателя частных сбережений. Его руководитель недавно заявил, что, вероятно, будет пересматривать свои ставки (и по кредитам, и по вкладам) в течение года несколько раз: как в сторону увеличения, так и в сторону снижения.

Подготовила Оксана Лукьянец, эксперт-аналитик Вкладвбанке.ру

20.04.2014